Quadruple Witching Day (네 마녀의 날)

Quadruple Witching Day (네 마녀의 날) 가 궁금해지네요. 

 

우선, Witching Day (마녀의 날) 는 주식시장 관련 파생상품 만기가 겹치는 날이며, Quadruple은 '4배' 라는 뜻을 의미하는데요, 즉, 주가지수 선물/옵션, 개별주식 선물/옵션 이 동시에 만료되는 날짜를 말합니다.

 

우리나라 주식 시장의 경우에는 3/6/9/12월의 두 번째 목요일에 해당되고, 프로그램 매매가 대량으로 발생하게 되어 위에 올라온 헤드라인과 같은 기사를 심상치 않게 볼 수 있습니다.

 

사실, 우리나라의 경우  2008년 5월 이전에는 주가지수 선물/옵션, 개별주식 옵션, 이렇게 3가지만 존재했었기 때문에 이 세가지 만기가 겹치는 Triple Witching Day (세 마녀의 날) 라는 단어를 쓰고 있었습니다. 

 

 

4가지 파생상품에 대하여 좀더 자세히 알아볼까요?

 

주가지수 선물 만약, 내일 선물 포인트가 100이고, 포인트당 50만원인 코스피200 지수가 상승할 것이라 예상되어, 이러한 선물을 5000만원 어치 샀고, 실제로 지수가 200포인트로 상승하였다면, 지수가 상승한 만큼의 금액인 1억을 받게 되고, 본전이 5000만원이니, Net revenue 는 5000만원이 되는 셈입니다.

주가지수 옵션 만약, 코스피지수200 지수가 상승할 것으로 예상되면 'Call Option' (콜옵션:살 수 있는 권리)에 걸면되고, 반대로 하락할 것으로 예상된다면 'Put Option' (풋옵션:팔 수 있는 권리) 에 걸면 됩니다. 주가가 하락했을 때,비싸게 판다고 생각하면 될 것 같습니다.

개별주식 선물 예를 들어 A기업의 주가(현재 10만원)가 향후 오를 것이라고 예상하는 경우 선물로 매수하면 당장은 증거금 2만원을 내고 선물 만기일에 8만원을 지불하면 주식을 인수하게 됩니다.

개별주식 옵션 주가 지수 선물옵션은 시장 전체에 대한 헤지만 가능한 반면, 개별주식옵션을 이용하면 개별종목에 투자하는 투자자도 정확한 헤지나 차액거래를 할 수 있는 장점이 있습니다.

 

오늘은 마녀가 어떤 심술을 부렸을까요?

 

코스피는 전날보다 15.43포인트(0.70%) 내린 2180.26으로 출발해 오전 한 때 상승전환하기도 했지만 장 후반 들어 약세를 유지했구요,

 

 

Kospi

 

 

코스닥은 전날보다 1.56포인트(0.21%) 내린 757.06에 장을 마쳤습니다. 개인이 1967억원을 순매수했지만 기관과 외국인은 각각 1046억원, 502억원을 순매도했네요.

 

 

Kosdaq

 

 

 

눈에 띄는 부분은 '제2의 2차 전지'라 불리는 수소 관련 기업들의 주가 였습니다.

두 달 반만에 400% 가까이 올랐네요.

 

 

 

 

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For foreigners.

I'm curious about the Quadruple Witching Day. First of all, Witching Day is the day when the maturity of the derivatives related to the stock market overlaps, and Quadruple means '4 times', that is, the stock index futures/options and individual stock futures/options expire at the same time. Say the date. In the case of the Korean stock market, it falls on the second Thursday of 3/6/September/December, and the program sales have occurred in large quantities. In fact, in Korea, before May 2008, there were only three such as stock index futures/options, individual stock options, and so on, the words “triple witching day” overlapping these three maturities were used.

Shall we learn more about the four derivatives?

A stock index futures is a stock index futures contract that you buy and sell in advance. If tomorrow's futures point is 100 and the KOSPI 200 index is expected to rise by 500,000 won per point, if you bought these gifts for 50 million won, and the index actually rose to 200 points, that amount would be 100 million And the net revenue is 50 million won, so the net revenue is 50 million won.

The stock index option is an option that deals with the stock index. If the KOSPI Index 200 is expected to rise, you can put on'Call Option' (call option: right to buy). . When the stock price falls, you can think of it as selling expensive.

An individual stock future is a transaction that promises to buy or sell a certain stock at a certain future price (gift price) at a certain point in the future. For example, if you expect company A's stock price (currently 100,000 won) to rise in the future, if you buy it as a future, you pay 20,000 won in margin right away and pay 80,000 won on the due date of the future.

The individual stock option is to make the probability of a certain company's stock price rise or fall as a commodity so that investors can buy it. It is divided into a call option to buy stocks at a specific price and a put option to sell. While the stock index futures option can only hedge the entire market, individual stock options have the advantage of allowing investors to invest in individual stocks to make accurate hedge or difference trading.